项目名称：	国能四川毛滩水电开发有限公司100%股权及相关债权	项目编号：	S110000D013105701001
标的名称：		标的编号：
转让方名称：	国家能源集团四川发电有限公司;国能达州发电有限公司
转让比例：	55.16	转让行为批准单位：	国家能源投资集团有限责任公司
交易机构名称：	北京产权交易所	挂牌价格：	100270万元
挂牌期间：	20	挂牌日期：	2026-11-13
选择的竞价交易方式：	网络竞价	是否自动延期：	是
标的企业原股东是否放弃行使优先购买权：	是	管理层是否有收购意向 ：	否
与转让相关的其他条件：	1、意向受让方须在信息披露期间交纳人民币20000万元的交易保证金至北交所指定账户（以到账时间为准）。 2、（1）本项目信息披露期满，若仅产生1家意向受让方，则通过协议转让的方式成交，该意向受让方交纳的交易保证金转为交易价款的一部分；（2）本项目信息披露期满，若产生2家及2家以上的意向受让方，则通过竞价方式确定受让方，被确定为受让方的交易保证金转为交易价款的一部分，不涉及交易保证金扣除条款的其余意向受让方的交易保证金在受让方被确定后来函申请无息返还。 3、若非转让方原因，出现以下任何一种情况，转让方有权全额扣除意向受让方交纳的交易保证金作为对相关方的经济补偿，交易保证金不足以补偿的，相关方有权按照实际损失继续追诉：（1）意向受让方交纳交易保证金后单方撤回受让申请的；（2）产生两家及两家以上符合条件的意向受让方后未参与后续竞价程序的；（3）在竞价过程中以转让底价为起始价格，各意向受让方均不应价的；（4）被确定为受让方后，未按约定时限与转让方签署《产权交易合同》或未按约定时限支付剩余交易价款、偿还债权本息及交易服务费的；（5）意向受让方未履行书面承诺事项的；（6）意向受让方存在其他违反交易规则、交易条件要求情形的。 4、本项目公告期即为尽职调查期，意向受让方在本项目公告期内有权利及义务对标的企业进行全面了解。意向受让方交纳交易保证金并通过受让资格确认后，即视为已完成对本项目的全部尽职调查，并已详细阅读且完全认可本项目所涉及的北交所备查文件的全部内容，已充分了解并自愿完全接受本项目交易标的的现状及瑕疵，愿全面履行交易程序。意向受让方若以不了解标的状况或以标的资产存在瑕疵为由发生逾期或拒绝签署《产权交易合同》、拒付交易价款、放弃受让或退还标的、向转让方提出质疑或要求补偿等情形的，即视为违约行为，转让方有权扣除其所交纳的全部交易保证金或等额转让价款作为补偿，并可单方解除《产权交易合同》，收回转让标的，再次进行公开挂牌转让，若重新转让成交价格低于本次转让成交价格的，转让方有权要求违约方补足差额，并保留进一步追究责任的权利。 5、意向受让方须书面承诺：（1）本方同意在被确定为受让方后5个工作日内与转让方签订《产权交易合同》，并于《产权交易合同》生效后2个工作日内将除保证金外的剩余交易价款及交易服务费一次性支付至北京产权交易所指定账户；（2）本方同意北京产权交易所在出具交易凭证后3个工作日内将全部交易价款一次性划转至转让方指定账户；（3）本方充分知晓截至2026年11月13日，转让方国家能源集团四川发电有限公司持有标的企业债权本金账面金额100070万元，综合利息利率约为2.24%。本方须在支付本项目除交易保证金外剩余交易价款的同时将上述债权本金产生的未结利息（按照转让方与标的企业约定利率据实计算）支付至转让方指定账户，计息日自2026年9月20日至该债权偿付完成之日止；（4）本方充分知晓截至2026年11月13日，国家开发银行四川省分行持有标的企业债权本金金额为55225万元，担保方式为标的企业毛滩水电站电费收费权质押担保；截至2026年11月13日，中国农业银行股份有限公司夹江县支行持有标的企业债权本金金额为3120万元，担保方式为信用担保。本方须在签署完成本项目《产权交易合同》后5个工作日内将上述两项债权本金及产生的未结利息（按照银行约定利率据实计算）分别足额支付至国家开发银行四川省分行、中国农业银行股份有限公司夹江县支行指定账户，计息日至该债权偿付完成之日止。上述银行债权本息的全部清偿将作为本项目《产权交易合同》生效的前置条件；（5）本方递交受让申请、交纳交易保证金并通过资格确认后，即视为已详细阅读并完全认可本项目公告及所涉及的包括但不限于《审计报告》、《资产评估报告》等置于北交所备查的文件全部内容，且已通过尽调充分了解并认可标的企业现状，并依据该内容以其独立判断决定自愿全部接受信息披露公告之内容及标的企业现状，愿意承担全部风险。本方若发生以不了解标的企业现状或瑕疵为由主张任何抗辩、发生包括但不限于逾期或拒绝签署《产权交易合同》、拒付交易价款、以任何理由要求调整交易价格或付款方式、解除《产权交易合同》、放弃受让或退还转让标的等情况的，即可视为违约行为，转让方有权扣除本方已交纳的全部交易保证金，并将转让标的重新披露转让，由本方承担全部经济责任和法律风险；（6）本方同意本次产权转让如导致国家出资企业及其子企业失去标的企业实际控制权的，交易完成后标的企业不得再继续使用国家出资企业及其子企业的字号、经营资质和特许经营权等无形资产，不得继续以国家出资企业子企业名义开展经营活动；（7）本方已自行全面学习了解并严格执行包括但不限于《中华人民共和国防洪法》、《四川省〈中华人民共和国防洪法〉实施办法》、四川省防汛抗旱应急预案、青衣江流域水工程联合调度方
受让方资格条件：	1、意向受让方应为中国境内（不含港、澳、台）依法设立并有效存续的法人。 2、意向受让方应具有良好的财务状况、支付能力和商业信用。 3、意向受让方应符合国家法律法规规定的其他条件。
重要信息披露：	1、本项目转让底价为100270万元。其中转让方持有标的企业100%股权对应的转让底价为200万元，转让方国家能源集团四川发电有限公司持有标的企业债权对应的转让底价为100070万元。若产生竞价，成交价格较转让底价的溢价部分为股权部分的溢价。 2、本项目100%股权对应的转让底价为200万元。其中转让方国家能源集团四川发电有限公司持有标的企业55.16%股权对应的转让底价为110.32万元，转让方国能达州发电有限公司持有标的企业44.84%股权对应的转让底价为89.68万元。若形成竞价，成交价格较转让底价总和的溢价部分按照转让方各自转让底价所占比例进行分配。 3、依据标的企业与转让方签署的《关于国能四川毛滩水电开发有限公司内部债务情况的说明》，截至2026年11月13日，转让方国家能源集团四川发电有限公司持有标的企业债权本金账面金额100070.00万元。受让方须在支付本项目除交易保证金外剩余交易价款的同时将上述债权本金产生的未结利息（按照转让方与标的企业约定利率据实计算）支付至转让方指定账户，计息日自2026年9月20日至该债权偿付完成之日止。 4、受让方须在签署完成本项目《产权交易合同》后5个工作日内将国家开发银行四川省分行和中国农业银行股份有限公司夹江县支行持有的标的企业两项债权本金及产生的未结利息（按照银行约定利率据实计算）分别足额支付至国家开发银行四川省分行、中国农业银行股份有限公司夹江县支行指定账户，计息日至该债权偿付完成之日止。上述银行债权本息的全部清偿将作为本项目《产权交易合同》生效的前置条件。依据标的企业与国家开发银行四川省分行签署的《人民币资金借款合同》（分合同一至五）、《国家开发银行股份有限公司人民币资金贷款应收账款质押合同》及合同履行情况、《国能四川毛滩水电开发有限公司在国家开发银行四川省分行剩余银行借款的情况说明》，截至2026年11月13日，国家开发银行四川省分行持有标的企业债权本金金额为55225万元，担保方式为标的企业毛滩水电站电费收费权质押担保；依据标的企业与中国农业银行股份有限公司夹江县支行签署的《中国农业银行股份有限公司固定资产借款合同》及合同履行情况、《国能四川毛滩水电开发有限公司在中国农业银行夹江县支行剩余银行借款的情况说明》，截至2026年11月13日，中国农业银行股份有限公司夹江县支行持有标的企业债权本金金额为3120万元，担保方式为信用担保。《人民币资金借款合同》（分合同一至五）、《国家开发银行股份有限公司人民币资金贷款应收账款质押合同》及《中国农业银行股份有限公司固定资产借款合同》等置于北交所备查。 5、依据中联资产评估集团有限公司出具的中联评报字[2026]第3096号《资产评估报告》：（1）“截至评估基准日，申报范围内房屋建筑物均未取得权证，本次评估根据企业提供的预决算及图纸等相关资料，由企业申报建筑面积，评估人员现场核实，确定未取得权证的建筑面积合计为13,513.98㎡，未取得权证的已由被评估单位出具房屋权属瑕疵说明，说明权属归被评估单位所有，不存在权属纠纷”；（2）“毛滩水电站建设征地范围包括水库淹没区、枢纽工程建设区（含工程永久占地区和施工临时用地区），最终实际批复建设征地总面积8528亩……本次评估对上述征地补偿费用的处理，系基于工程建设历史客观成本与财务入账事实进行的合理归集，不代表评估机构对相关土地未来权属证书办理作出的法律承诺”；（3）“截至评估基准日，纳入评估范围的6项专利证载权利人为四川毛滩公司与第三方共同所有，双方未对权益划分作出约定，四川毛滩公司承诺对于因该部分资产权属及权益可能造成的纠纷与评估机构无关”。 6、依据本项目《资产评估报告》、国家能源投资集团有限责任公司出具的《关于四川公司所属国能四川毛滩水电开发有限公司股权及债权转让相关事项的批复》及标的企业与国家能源集团四川发电有限公司拟签署的《国能四川能源销售有限公司10%股权非公开协议转让协议》，标的企业将其持有的国能四川能源销售有限公司10%股权按照2140.723万元的评估价格为交易对价，通过非公开协议转让的方式划转至转让方国家能源集团四川发电有限公司。 7、本项目涉及职工安置，转让方及标的企业按照《国能四川毛滩水电开发有限公司人员安置方案》负责实施。对选择解除劳动合同的职工给与一次性经济补偿（预计解除劳动合同职工人数不超过5人、补偿金额不超过304万元，实际以最终选择签订解除劳动合同人员的数量确定最终补偿金额），补偿金由标的企业在与相应职工签订解除劳动合同协议后5个工作日内且标的企业市场主体变更登记完成日前完成支付。上述《国能四川毛滩水电开发有限公司人员安置方案》置于北交所备查。 8、标的企业毛滩水电站工程整体竣工验收尚未完成，目前8大专项验收已完成7项，剩余的工程竣工决算验收已召开预审会
在交易机构网站进行挂牌信息披露的链接：	http://l.cbex.cn/g32026bj1000140
数据来源：	北京产权交易所交易系统

标的企业基本情况	转让标的企业名称：	国能四川毛滩水电开发有限公司
	注册地（住所）：
	注册资本（万元）：		本次拟转让产（股）权比例（%）：	100
	标的企业社会信用代码：	91511126782287359L	所属集团或主管部门名称：
	经营范围：
	经营规模：
	转让标的企业职工人数：	58	转让标的企业是否含有国有划拨土地：	否

财务指标（单位：万元）	审计年度（2025）
	营业收入（上年度）：	9,392.21	利润总额（上年度）：	-1,557.48	净利润（上年度）：	-1,541.51
	资产总额（上年度）：	58,911.01	负债总额（上年度）：	161,591.81	净资产（所有者权益）（上年度）：	-102,680.8
	审计机构：	中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
	本年度 2026-10-31财务报表【月报】
	营业收入：	6,547.4	利润总额：	-1,168.8	净利润：	-1,168.8
	资产总额：	56,170.27	负债总额：	159,969.66	净资产（所有者权益）：	-103,799.38

企业股东信息	股东名称		持股数量		股东持股比例
	国能达州发电有限公司			44.84
	国家能源集团四川发电有限公司			55.16